【ブログ】意外と知らない！積立投資の本当のメリット

2026年3月17日 2026年3月17日三好正信

三好正信

最近のiDecoやNISA制度の普及もあり、積立投資を活用される方が増えています。一方で、積立投資自体の本当のメリットを良くご存じないまま、使われているケースも、意外と多いようです。

本稿ではもう一度基本に戻り、投資を幸せな人生実現に繋がる手段の一つと捉え、積立投資について、その本質的なメリットや、実際に活用する際の留意点を、詳しく解説します。

積立投資の特徴（従来から指摘されてきたメリット・デメリット）

積立投資は株式や投資信託などの金融商品を、定期的に一定金額で継続して購入する手法です。一度設定すれば自動購入できる、少額から始められる、ドルコスト平均法の調節機能（価格が高い時と購入数量が減り、安いと数量が増え、平均購入単価の平準化や引き下げできる効果）が期待できる等のメリットがあり、初心者や中長期投資に向いていると言われています。

一方で、短期間で大きな利益は狙いにくく、財産形成に時間を要するデメリットの指摘もあります。以下、これまでは指摘が充分でなかった「積立投資の本当のメリット」について詳しく説明します。

積立投資の本当のメリット①：投資を長期間続け易い

投資の失敗は、「投資スキルが充分でない段階で投資を始め、結果として下落相場に遭遇して慌てて損切りし、少なくない損失を招き、もう二度とやらないと投資を止めてしまう」というケース、これが典型です。

これに対して、積立投資の「投資を長期間続け易い」という特長は、「価格下落時の失望売りを回避」の面でも、資産運用における「複利効果の最大活用」の視点でも非常に有効な特長です。

例えば、以下の言葉は米国の著名投資家、ウォーレン・バフェット氏の「投資のルール」です。

彼の様な投資の名人であっても、一気に大きなリターンを狙うより、損失を出さない事を優先しています。その理由は、大きなリターンはなくても損失が無い限り投資を継続できるので、最終的には長期投資で勝てると考えているのであり、それでこそあれだけの業績を挙げられと言えます。

以下の図は、利率7％で30年間の運用（単利、複利）した場合のシミュレーション結果です。長期投資における複利運用の効果の大きさが、ご認識頂けると思います。

認知機能検査積立投資の本当のメリット②：投資チャンスを逃さない

投資の成功には、リスク回避だけでなく、絶好の投資チャンスを逃さない事も重要です。

その為には、通常は企業動向や金融市場動向などの情報を集めて分析し、今後の投資チャンスに繋げます。ところが、その様な時間もスキルもない人でも、積立投資を行うことで、投資チャンスを逃すリスクを減らすことができます。つまり、毎回の購入数は少なくても、決められたタイミングで頻繁に購入するため、突然の投資チャンスにも追随しやすくなります。以下に典型例を紹介します。

以下の例では、「S&P500」の28年間の収益率の実力は11.0％でしたが、仮にこの期間のリターンのベスト10日を逃すと8.6％に減り、ベスト30日も逃すとリターンは半減します。

この試算より、投資チャンスを逃す影響は大きい事、言い換えると積立投資で細かく投資チャンスを拾っていけば、元のインデックス指数に近いリターンが期待できると考えられます。

積立投資（ドルコスト平均法）活用のポイント

これまで見て頂いた様に、積立投資は使い易く、かつうまく使えば高いリターンが期待できる優れた投資方法です。更に、通常のスポット投資とは異なり、積立投資はいつから始めても投資成果に大きな差がないので、投資開始のタイミングを図る必要もありません。ただ一つだけ留意点があります。それは「収益性推移のパターンと受取り（運用資産の引出し）のタイミング」です。

以下の図をご覧ください。横軸が時間、縦軸が購入単価（実線）と収益率（棒グラフ）です。

左側（ケースA）では収益率が「初期低下⇒後半回復」、右側（ケースB）は逆に収益率が「前半向上⇒後半低下」のパターンになっています。

この結果、最終的な引出し時（右端）には、（ケースA）が有利で、（ケースB）が不利となります。

この現象は原理的なものなので、多かれ少なかれ発生します。従って、実際に運用資産を引き出す際には、（ケースA）のタイミングを狙い、もし（ケースB）にあると思われる場合は、暫く待って、状況が好転してから引き出すことをお勧めします。

まとめ

ｉＤｅｃｏやＮＩＳＡ制度の後押しもあり、日本でも貯蓄から投資への動きが進みつつある中、積立投資についての解説も多く目にするようになりました。ただその多くは、「投資の始め易さ」や、「ドルコスト平均法適用による購入価格の自動引き下げ効果」に関する内容が主流の様です。

この様な状況に鑑み、本稿では積立投資本来のメリットや特徴についてより掘り下げ、新たに以下の3点について詳しく解説しました。

長期投資に向いており、投資継続や複利運用効果のメリットを受け易い
自動継続で購入できるため、投資チャンスを逃しづらい
投資開始はいつでも可だが、引出時は留意が必要（収益性向上中のタイミングが好ましい）

以上、本稿が今後の皆様の投資や資産運用成功の一助となれば幸いです。

なお、本稿の内容はあくまで個人的な見解や、その説明の為の事例です。手法を勧めるものでも結果を保証するものでもありません。実施の際はご自身で判断頂くようお願い申し上げます。

この記事を書いた人

三好正信: 専門分野

ライフプランニング、リタイアメントプランニング、金融資産運用設計

主な資格

CFP®、1級FP技能士、キャリアコンサルタント（国家資格）、GCDF-Japanキャリアカウンセラー、、終活アドバイザー

略歴

九州大学工学研究科（修士）　小西六写真工業（現コニカミノルタ）で研究開発、新規事業化に従事。定年後、科学技術振興機構（国研）へ転職。契約満了　により退職後、FPを開業。FPオフィス三好代表　個人の金融資産投資歴は１０年以上